如何查看您的SMSF投资策略

如何查看您的SMSF投资策略

超级法律规定了受监管的超级基金的受托人在制定投资策略时需要考虑的一些要求。

这些要求包括(但不限于)投资的构成,风险和回报,流动性,保险以及到期时支付债务(包括会员利益)的能力。

首先看一下投资的构成,有’要求SMSF投资必须多样化,并且有些SMSF在单个资产或资产类别中有大量投资。

最常见的情况是,在SMSF具有直接房地产投资的情况下,其现金投资相对较小,以便根据需要进行相关付款。

这种方法是否正确,是每个SMSF的受托人自行确定的问题,但这是老话“不要把所有的鸡蛋都放在一个篮子里”值得考虑。

使用此示例,如果房地产市场下跌,将会发生什么?您是否有足够的时间克服波动并收回资金?这指向风险与回报的下一个考虑。

在做出任何投资决定时,应该考虑将特定投资所涉及的风险与潜在回报或回报进行平衡。当然,这些都是前瞻性的。

历史可能会告诉我们一些特定投资在一段时间内的风险和回报,但是不能保证将来会发生什么。

这就是为什么’对于SMSF受托人来说,花一些时间来评估这些重要特征通常很重要。

但是,将风险和回报的考虑仅局限于实际投资本身是不可能的。通常,最佳起点是SMSF受托人的风险和收益参数。

如果市场下跌10%,他们愿意保持投资同一资产多长时间来收回资本?

这可以帮助确定SMSF受托人愿意承担的风险。这种考虑可能与特定投资无关,而是与SMSF中所有资产的构成有关。

与为稳定资产(通常波动较小)投资多少资产相比,分配给增长资产的资产(通常具有较高的风险)。

风险可能只是方程式的一方面-回报可能同样重要。实际上,鉴于超级退休金的主要目标之一是使财富增长以退休,因此产生适当的回报水平很重要,而且必然涉及承担某些风险。

另一个要求可能是流动性和到期时偿还债务的能力。

毫无疑问,您需要能够支付SMSF的持续运营成本,但是随着成员接近退休,对流动性的考虑变得越来越重要。

与超级会员一起使用’退休生活方式,确保有足够的流动性的需求可以说更为重要,它将涉及应考虑持有多少现金(或其他流动投资)以及应将多少保持在流动性较低的投资上以提供未来潜力SMSF的增长。

SMSF受托人还必须在制定投资策略时考虑会员的保险需求。

考虑到SMSF的受托人也经常是SMSF的成员,因此,这是在考虑您是否拥有足够的保险,如果没有,那么是否应该通过超级保险获得更多的保险。

根据您在SMSF中的投资类型,您还应该考虑是否需要资金购买其他类型的保险。如果您拥有财产,这可能是一个重要的考虑因素。

那么,什么才是好的SMSF投资策略呢?它’可能符合成员的未来目标(信托契约应涵盖此目标)以及成员正在努力实现的目标,并确保在做到这一点时适当考虑实现这些目标的风险。它还应符合超级法规和唯一目的测试。

 

资料来源:英国电信