如何保持专注于动荡的市场

投资市场意味着动荡。如果做得好,您会因承担风险而获得报酬。那么,为什么市场急剧下跌会对我们产生如此深刻的影响呢?我们只需要回到2月初,当时市场在几天内下跌了4.6%,以回想起如此令人震惊的头条新闻和令人关注的对话。

关于二月份的第一件事是,它远非寻常。自1979年以来,比2月份的降幅差了182天,即5天。平均而言,每三个月就会发生一次。在悉尼大约要发生29度的一天。温暖,是的,但几乎不值得评论。那么,当市场下跌时,为什么我们所有人都有这种感觉?

要说的第二件事是,这并不罕见,这种类似的时刻会再次发生。随着中央银行开始或加快其加息周期并放松量化宽松(QE)刺激措施,再加上货币和财政政策的分歧,其结果应是更大的波动性。

为必然做准备

因此市场刚刚下跌。您读的头条新闻称,数十小时之内,数十亿美元的价值已从股市中蒸发掉。您检查了您的帐户,发现您的投资也受到了影响。你会怎么做?

大多数人所做的就是行为。他们害怕出售。这是完全自然的,但是,这可能是错误的策略。那你该怎么办?

目前,最好的建议是什么都不做,并寻求专家的建议。那会觉得很不对劲。因此,让我们分析一下为什么会这样以及如何处理这些感觉。为了解释最近的《华尔街日报》标题:“股市没有受到考验,你就是”。

我们需要感到控制

没有什么能像突然而意外的股市下跌那样破坏对投资的控制感了。对许多人来说,当务之急是重新建立这种控制感。最诱人的手段之一就是做某事。这与人性的深层次联系在一起,表现出对维持控制幻觉的渴望。

在日常生活中,要采取行动,我们需要对自己产生影响的能力充满信心。在大多数情况下,这种信心可以归类为过度自信,但是如果没有这种信心,我们可能根本无法采取行动。由于优柔寡断而瘫痪可能与过分自信一样糟糕。

搜索含义

您可能非常需要知道为什么发生市场运动。这不仅仅是兴趣。需要知道与行动的愿望有关。由于盲目地采取策略是错的,因此我们需要一种洞察力来给予我们足够的信心采取行动。因此,迫切需要找出原因。

行动有后果

调整市场风险以适应不断变化的风险和回报机会可能很有价值。但是,恐惧卖出是一种强烈的行为偏见,使投资者付出了沉重的代价。如果您自1980年代初开始担心在每个熊市中卖出澳大利亚股市(下跌20%),并且仅在几个月后或一旦经济开始复苏才重返市场,那么复合年增长率为10 %pa,您已经达到8%pa。这是一个代价高昂的偏见。

许多代价高昂的偏见之一

各种各样的行为偏见可以帮助我们度过一天。它们是宝贵的思维捷径,可帮助我们快速采取行动,处理信息超载并寻找意义。有时候,这些精神上的捷径并不能很好地为我们服务。投资就是这样一种领域。如果每个人都快要用完建筑物,我们的本能就是加入他们,毫无疑问。这是“成群”偏见的一个很好的例子–毕竟,建筑物可能着火了。但是,在投资环境中这种偏见可能代价很高。一项又一项的研究测量了这些偏差的成本,估计范围为每年1%至每年6%。

该怎么办

  • 认识到市场是复杂的。
  • 寻求建议并考虑影响。问你自己–我为什么要做出这个决定?这是整体计划的一部分吗?可能出什么问题了?证据怎么说?
  • 记录您的决定以及做出决定的原因–通过跟踪您的决定,您可以反思证据并调整或确认您的方法。

密切关注奖品

不管奖金是增长,收入,资本保全还是混合奖金,您都应密切注意奖金。短期波动的爆发并不意味着分配必须改变。请记住,这是以前发生过的事情,以后会再次发生。从长远来看,恐惧卖出成本会带来实际回报。财务建议是避免这些和其他偏见侵蚀我们的回报的最佳方法。

 

资料来源:麦格理