在越来越低的世界中提高亚美游戏储蓄和投资的技巧

亚美游戏人员现在面临着一个大胆的事实:对传统的安全港资产进行投资无法提供曾经的回报。那么,从这里到哪里呢?

首先,要接受的是,今天亚美游戏人员最喜欢的现金和债券等回报率较低。

其次,有可用的工具来预测市场在十年内的收益。这些预测在历史上一直是相对可靠的,对于可以理解短期波动并认为没有希望预测长期形态的投资者很有用。

未来会是什么样

我们认为,投资者应该期望未来10年的债券收益比过去10年更低,这仅仅是因为今天的收益率起点非常低。

债券收益率低可能会导致其他风险较高的资产(如股票)以较高的估值交易,因此也会带来较低的预期收益。由于市场情况,年金的支付额也可能会减少。

我们认为,综合的影响是,简单的50/50股票和债券投资组合的预期回报可能每年低于5%。在接下来的十年中。这些较低回报带来的唯一补偿是,这种环境很可能导致较低水平的通货膨胀。

这是此类投资组合历史上最低的预测回报,仅与全球金融危机爆发前的预测回报相匹配。在那种情况下,高股票估值压低了预期收益。这次,债券收益率很低。

这是非常重要的差异。如果您在2007年意识到股票是预期收益下降的根源,则可以将投资组合的现金和债券风险降低,但仍然可以预期一个合理的结果。但是,在2019年,无处可藏。

为了避免持有现金和债券等表现不佳的资产的风险,一种选择是超越这些保守的资产类别,并利用波动更大的资产承担更高的风险。在投资者至少无法承受负面冲击的时候,这是一个难题,没有简单的答案。

过去和现在的亚美游戏储蓄

对于以保存和延长库存为重点的亚美游戏人员而言,所有这一切都引出了一个问题:应该期望亚美游戏收入减少多少?

底线是:亚美游戏储蓄的持续时间不会像过去那样长。根据1969年至今的平均市场回报率,亚美游戏人员本来可以在18.5年内获得可观的亚美游戏收入。对于2019年的亚美游戏人员来说,这一数字下降到只有13.5年。

毫无疑问,前进的投资环境将比最近的挑战更具挑战性,如今的亚美游戏人员面临着生活中最低收益的前景。

亚美游戏人员可以做什么?

不过,在我们看来,投资者并没有挥舞着白旗,而是可以做些事情来改善他们的前景。

在当今的环境下,随着传统策略的回报越来越小,亚美游戏人员现在将比以往任何时候都能够从好的顾问那里获得收益。可以帮助管理情况的三种投资策略是:

  1. 亚美游戏人员可以从中寻求更高的回报 主动管理。通过寻找可以超越市场表现的管理人员,亚美游戏人员可以提高其报酬,这可能在某种程度上抵消了较低的市场报酬的影响。
  2. 亚美游戏人员也可以 采用动态资产分配方法 在他们多元化的投资组合中。动态资产分配旨在引导市场周期并获得可带来最有吸引力回报的资产类别的敞口。通过在整个周期中动态管理其对不同资产类别的敞口,亚美游戏人员与传统的“购买并持有”策略相比,可能能够获得更有吸引力的回报并更好地管理风险。
  3. 亚美游戏人员可以考虑 增加他们对其他回报来源的接触 与债券和股票市场没有关联,也不太可能遭受低回报环境的严重影响。

此外,亚美游戏人员将受益于有效构建的投资组合,该投资组合可最大程度地减少浪费(例如交易成本)并最大化结构优势(例如获得免税额度)。

不幸的是,这种情况没有神奇的补品,亚美游戏人员应该警惕任何声称拥有这种药的人。

 

资料来源:AMP Capital